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各种不同交易方式的优劣,你不懂,你必须碰壁

01

各种不同入市策略的优劣分析

除了正确掌握的突破追市,一般追市的系统通常较低胜率,回档入市的系统较高胜率。

实践证明,最优策略是顺势回档入市和良好整理后的突破追市。次优策略是逆势回档入市(属于比较技巧的抄底摸顶)。较次的策略是顺势追市。最差的策略是逆势追市。

通常来讲,只要是沾上回档入市的方法,表现都能差强人意,它首先从短线的角度筛除高风险的入市机会。而着眼于追市的策略,更需要宏观上的高度正确。

一个好的交易系统应该要做到同时兼顾回档入市和突破追市,结合两种不同的入市方式并避免其发生互相冲突。

作为典型案例,前两天空铜就是逆势追市的代表。

但是需要测试的更多地是系统的参数,而不是策略。而参数,好的辅助指标,通常在电脑屏幕范围的k线数据就能够一目了然。

好的策略一定能够有一如既往的表现;好的辅助指标能够及时提醒使用者市场特性的改变。当然,反应的速度,很取决于操作者。所以我不主张依赖机械系统。

操作不是由单一方面就能够决定成功的。任何一个环节都不能出现纰漏。比如,包括离场环节。有时候,失败不是入场问题,是离场问题,但是操作者不一定意识到这一点,就把原来正确的方法也不敢相信了。当然,也有可能是原来的方法的确不够完善。

操作者的判断是不可缺少的,因为市场是变化着的,必须不断适应市场特性的变化。如果墨守成规,我倒是说确实没有稳定盈利的方法。

02

资金管理的精义

资金管理是什么?轻仓就是资金管理吗?根据资金量和风险来计算合理的开仓量,然后就是持仓或平仓,这就是资金管理吗?不是,这远远不够。

资金管理是交易策略的一部分。完整的资金管理,不仅包括合理的初始持仓计算,还包括整个交易过程中仓量变更的科学控制,简单地说就是适时的增仓减仓。它是一种动态的控制。持仓每次改变的时刻由实时的分析确定,并全程持续评估市场态势。准确地说,其实应该称为持仓管理,比起传统上单纯的资金管理,它的内容要丰富得多,它的意义要重要得多。

资金管理重要吗?重要。非常重要。正因为如此,需要更加细致精密的动态持仓管理。

实际上控制了头寸,也就控制了资金。两者不能割裂。

单一的资金管理有明显的不足和缺陷,但是头寸的调整需要高度的技巧,需要进一步的技术来支持,因而一般很难做好。

资金管理侧重于控制总体风险(它不管走势如何),持仓管理(头寸调控)侧重于仓位调整的时机(它着眼于具体的走势和预期走势发展的倾向)。前者纳入后者的体系当中可能而且合理,后者受到前者制约,但并不属于前者的子集。

03

顺势的关键是知道何时逆市

顺势的关键是知道何时逆市。

逆市的关键是知道何时可以逆市,何时不能逆市

逆市的要点是何时加码,何时减仓,何时砍仓。

当然。顺势的关键是逆市

毕竟,顺势,顺势,多头趋势中,顺到一个顶部总不是那么美妙的事情。

找点三步曲:到位-乏力-转向。

>>>到位:价格推进过程中遇到对应级别的支撑阻力,到价入市。

左侧交易方式。这是一种比较危险的入市方式,但是一旦成功,入市价位会比较好。需要对市势有比较全面准确的判断。

>>>乏力:价格在支撑阻力位附近表现出动力减弱,直至丧失。

中性方式。入市相对安全,而且,即使价格不能很好地到达或止于支撑阻力位,也能指示出入市时机。在该入市点,走势仍然未确定转向,存在一定的风险。

>>>转向:之后,经过适当整理,走势最终回头。

右侧交易方式。是突破追市的入市方式。入市价位最次,但是更加安全,而且如果入市正确,很快就会盈利,效率较高。

内盘市场经常跳空(或者快速探底或探顶立即回头)。前一种方式可以在转向形态信号给出之前入市,只要到价,入市一定成功,有助于捕捉有利时机,也避免了被走势的短线不规则波动所迷惑。后两种方式可能由于跳空或价格快速波动而错过最佳时机。但是,最终转向之前,常常发生各种形式的假突破,这也是很多人的困惑。

最佳的策略其实就是:战略上(长:确定趋势方向)采取右侧交易,战术上(短:确定入市位置)采取左侧交易。

然后就是具体的量化。

为什么说入场点最重要?它甚至是决定成败的关键!

因为,入场点的好坏,直接影响止损位的大小。入场点不佳,直接导致止损率增大,总的盈亏比降低。振荡市导致的连续地来回止损,就是入场点太差的典型结果(这种事俺经常干,呵呵)。

入场点是成败关键。而且入场是主动的,可以经过深思熟虑才作出决定,可以耐心等待最佳时机。选好入场点,出场点稍差关系不大。

但是,出场则有点无奈。有好点固然不错,境况不妙差一点也只好将就,再不然很差的点位有时你也得出场!否则,搞不好经纪公司会帮你平仓离场,那就更加不妙(俺从来不干这种事,呵呵)!

慎之!

恕我直言,没有好的开始,怎么能奢望有好的结果。除非你天生好命,或者确实够英雄气概,有力挽狂澜之功。兵法云,智者,未战先胜;战而后胜,下策。

你若在振荡市中空到最低点,未战已先败!心态再好,也不能把这种单子变成盈利单。若开始不够好,没办法,只能:1、少亏;2、保本。

所以需要事先做好准备,需要有相当的预见性。预埋好单子,避免错过了机会。但是确实要对行情大小和状态有比较清楚的认识。

从趋势的角度考虑入市方向;从波动的角度选择入市的具体位置。

首先,要有这个意识,知道入场点的重要;其次,这种正确,需要客观上的正确,是大概率的正确。

最高境界是:高沽低揸,套牢加码,盈利减仓,再套砍掉。好像瞎胡搞版主同意后面12个字的。

这样看:假设1、总是买到最佳位置,但是随机离场;2、随机入场,但是总是出到最佳位置。两种情况下,长期看都应该是盈利的。但是,1在持仓中的风险暴露明显比2要低很多。也就是说,1处于浮赢状态的时间比2要多。

04

炒期货最重要的是什么?

心态?--No。

资金管理?--No。

当然,上面两者也不是完全不重要。

但是,最重要的其实是下面两点(这个和打仗是一样的道理):

1、市场状态感知能力;

2、得当的交易对策。

两者的综合,我们称之为技术。技术问题解决,心态问题就解决。而资金管理,已经包含在对策当中。

交易者的绝大多数失误(频繁止损、不肯止损、拿不住单、或者不能及时平仓),都可以归结为上面两点的不足。

这两点,其实已经总结过。但是对两方面能力掌握的深化,换句话说技术水平的提高,才是每个交易者的瓶颈所在。它可能受到交易者个人素质所制约,需要努力,也需要时间。

是否知道这两点重要,也许并不重要,如何做好这两点,才真的重要。

概括来说,就是在趋势判别指标之下结合能够有效重复的支撑阻力测算方法。这种方法在某些时间尺度比较有效,有些稍差。但是总的来说,长线和短线都适用。

是基于归纳型(而不是演译型)预测,并结合趋势跟随的方法。是不需要盘感,由运算产生的数值配合完善对策的完全客观的方法。

顺势不是全部。顺势之外,还有把握波动节奏的问题。那就是回档入市,是何时在何位置入市的问题。还有突破的问题。是关于哪一个假突破是失败的假突破的问题(我把每次的突破都视为假突破,因为多数突破均如是)--失败的假突破才是有效的突破。

如果没有"势"可顺,还有"高沽低揸"的问题。

价格运动可以分解为趋势和波动两个要素。价格走势无非就是振荡整理、突破单边的循环。

所以要有得当的对策。当全部对策的每一个步骤都能够互相串成一个链环,并且互不矛盾,互相印证,基本上就是正确、完善、有效的对策。

当市场对你相对地透明的时候,执行力就不是问题。

05

技术分析简单还是复杂?

简单。

只需要两个指标:趋势指标,确定入市方向和操作模式(单边还是振荡);压力支撑指标,确定入市位置。

复杂。

光知道这些,可能离融汇贯通还很远。

这个原理是最基本而且简单的。我也曾经被许多旁门左道所迷惑--虽然也有效,但是不是机会太少,就是容易错失趋势。

最常用最有效的还是这个。但是,需要工具比较完善:趋势何时开始?趋势何时结束?当前是趋势市还是振荡市?何处是真正的支撑阻力?

最低限度,你要弄清楚趋势的状态:趋势还是振荡?然后,趋势就回档(约略大概也行)入市,振荡就高卖底买(不懂,心中没底就不碰振荡)。

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