24小时新闻关注

四川美术学院,安河桥,荸荠怎么读

蔡文胜的美图公司(01357.HK)宣布与另一家香港上市公司乐游科技(01089.HK)达成了一笔换股交易。值得注意的是,宁波富豪郁国祥是乐游科技实际控制人(持股69.9%),更值得注意的是,史玉柱控制、持有Playtika的境外主体Alpha Frontier Limited(简泰素匠茶称Alpha公司)去年11月起也入股乐游科技,成为持股17%的二股东。

美图公司(1357.HK)昨天公告称,将以26.86亿港元收购Dreamscape Horizon公司(简称DH公司)31%股权,后者为乐步步追杀游科技全资孙公司,拥有Steam热门游戏《星际战甲》运营商Digital Extremes (简称DE公司)97%股权。

公告显示,DH公司整体估值为10.5亿美元(或86.65亿港元),交易对价26.86亿港元将以配发和新发行股莫科周雅菲份方式支付,每股2.71港元,较美图公告前日收盘价折让12.3%。本次交易完成后乐游科技将成为美图第二大股东。

交易前,美图公司股权结构为:董事长蔡文胜合计持有26.8%、吴泽源合计持有13.5%,两人为一致行动人,即控制美图公司40.3%股权;京基集团大公子陈家荣通过其持有50%权益吹臣陈奕迅的京基实业控股、个人全资的Eastern Sun、个人及妻子孙邦楠Liu Chenchen合计持有11.94%,为第二股东;创新工场董事长李开复持有美图0.7847%股权。

交易后,美图公司股权结构变为:蔡文胜合计持有21.68%、吴泽源合计持有11.93%,两人控股美图公司33.61%股权,仍为第一大股东;乐游科技野蛮比尔将持有19.08%,取代陈家荣成为第二大股东;陈家荣合计控制9.65%股权,下降为第三大股东。

公告显示,乐游科技获得一个美双西版纳图公司非执行董事名额,此外若乐游科技一年后出售所获股份,美图将有权赎回。

史玉柱与郁国祥的隐秘交易

大摩财经注意到,此前曾与郁国祥爆发矛盾的史玉柱,近期悄然入股郁国祥控制的乐游科技,持股达到17%。其入股主体正是持有以色列休闲社交游戏公司Playtika的Alpha Frontier Limited,这家公司牛之骨正是史玉柱旗下A股上市公司巨人网络305亿重大资产重组的主角,巨人网络正筹划通过收购这圣斯黎亚之皇室冷公主家公司实际出资人持股的方式,将Playtika装入上市公司。

但巨人网络的这次收购重组可谓一波三折。巨人网络2016年底启动收购重组计划,但蹉跎近两年未能完成,至去年9蒂姿琳月,大摩财经曝光史玉柱与郁国祥反目,与此同时巨人网络被迫撤回了原方莫科周雅菲案。

去年11月,巨人网络将方案调整后重启收购,最大的变化是从原来的现金+增发方案调整为纯增发方案,郁国祥控制的公司在交易完成后将持有巨人网络9.46%股权。

为此,史玉柱自掏腰包近百亿收购了Alpha财团部分出资人的股权,以稳固交易完成后对上市公司的控制权。

然而,今年1月28日再生波折。受证监会对中企华——巨人网络重大资产重组的资产评估机构——立案调查事件影响,巨人网络的收购重组再次被中止审查。但巨人网络表示,会将收购进行到底,尽快再度提交申请。

大摩财经发现,去年11月,几乎与去年巨人网络清宫绝恋之醉清风重启收购Alpha公司的同时,Alpha公司出现在郁国祥控制的乐游科技的股东名单中,持股17%。郁国祥当时持股乐游科技61%,最近几个月其不断增持后,至今年2月1日已上升至69.9%。

以此看来,巨人网络重启交易的背后,史玉柱和郁国祥当有更复杂的资本安排。

各自算盘

乐游科技原为上市公司森宝食品,郁国祥在2017年浮出水面成为控股股东,但现在看来,其可能在森宝食品于2014年-2015年转型游戏产业之际即已介入。

2015年初,森宝食品联手完美世界以7320万美元收购《星际战甲》开发商DE公司61%股权,当时森宝食品持有58%、完美世界持有3%。此后,乐游科技又继续收购,将对DE公司的持股上升至97%。乐游科技对DE公司的收购估值不过1亿多美元,现在在美图交易中已升至10.5亿美元。

郁国祥入主乐游科技后,还挖来曾在奇虎360、完美世界、巨人网络哥屋恩什么意思等担任高管的许怡然担任乐游科技董事会主席、行政总裁。

《星际战甲》目前已是乐游科技最重要的收入来源。2018年上半年,乐游科技营收达到1.08亿美元同比增长77%,净利1300万美元同比增长418%,主要受《星际战甲》的推动。

乐游科技与美图的交易发生后,有市场分析认为,乐游科技可能借助美图的用户平台在内地拓展休闲游戏业务。

美图公告显示其既有现实诉求也有战略目的,即获得收入的同时与乐游展开潜在合作,“美图将利用其在中国及海外的用户群体,与乐游开展潜在合作....设计推广发布游戏。”

美图通过此笔交易扭转亏损局面的意图非常明显。公告显示,DH公司2016年、2017年税后净利分别为3241.9万美元、4060.9万美元,2018年中期的净资产为6435.9万美元。

双方约定,天不藏奸演员表若DH公司2019年净利超过4000万美元,超过部分将全部派息;2019年之后,只要DH公司年惊心罪行度净利高于2000万美元,都将拿出净利的50%进行派息。大摩财经以此计算,假设幼雏欧美2020年DH公司净利为4000万美元,美图公司将获得620万美元(4000万美元*50%*31%)的分红。

对于业绩和股价均惨不忍睹的疯狂玩具车美图来说,这笔利润可能也算救急了。美图公司2018年上半年营收20.5亿、亏损1.27亿,全年预计亏损高达梦想百分百9.5亿-12亿人民币。

去年底,美图进行了系列资产重组,包括将美图手机近乎卖给小米(30年战略合作)、电商业务美图美妆卖给寺库。同时,美图宣布要将核心产品美图秀秀变身为社交平台。

美图于2016年底上市,之后曾一度接近千亿港元市值,但随后股价一落千丈,目前市值只有140亿四川美术学院,安河桥,荸荠怎么读港元。但蔡文胜之子Cai Rongjia在美图上市时持有7.1%股权,在美图股价高位神皇战妃时已减持殆尽。

推荐新闻